この記事では、2004年から20年間一度も退場することなく勝ち抜いてきた兼業トレーダーである私が、"ドル円"を題材にFXの分析方法やリスク管理、マインドなどを紹介しています。
FXで利益を出すにはどうしたらいいのかとお悩みの方に、少しでも参考にしていただけたら幸いです。
それでは、今週も週末にしっかりと振り返りをしてトレードスキルを向上させましょう。
- P&Fを主軸としたテクニカル分析を通して、損切りと利確の基準が分かるようになる。
- FXとちょうどいい距離感で生活できるようになる。
- FXで成功している人の相場との向き合い方を知ることができる。
私が実践している戦略構築ステップは、こちらの記事で紹介していますので、初めての方はぜひ一度ご覧ください。
STEP1：ファンダメンタル観点での分析
それでは、ドル円の「週間相場予想＆トレード戦略構築」を一緒にやっていきましょう。
STEP1は、ファンダメンタル関連の情報をチェックして、マーケット状況や投資家の注目トピックなどを把握します。
今週の注目経済指標＆イベント結果
12/2_米ＩＳＭ製造業景気指数、11月48.4に上昇 新規受注8カ月ぶりに拡大
米供給管理協会（ＩＳＭ）が２日発表した１１月の製造業景気指数は４８．４だった。２０２３年７月以来の低水準だった１０月の４６．５から上昇した。ロイターがまとめた市場予想は４７．５だった。
トランプ次期米政権による企業寄りの政策への期待から上昇している他の景況感調査と同様の傾向が示された。
それでも、製造業はまだ難局を脱したとはいえない。ＩＳＭ製造業景況調査委員会のティモシー・フィオーレ委員長は、需要の低迷と受注残の減少に伴って「１１月は生産活動が減速した」と指摘。サプライヤーは生産能力を維持しており、リードタイムは改善傾向にあるものの、一部の製品で品不足が再び発生していると述べた。
拡大・縮小の分岐点となる５０は、８カ月連続で下回った。長期的には経済全体の拡大を示すとされる水準（４２．５）は、上回った。製造業は米経済の１０．３％を占める。
先行指標となる新規受注は５０．４と、前月の４７．１から上昇した。５０を上回るのは８カ月ぶり。
ロイター
12/3_米求人件数、10月は予想上回る増加 解雇は1年半ぶり大幅減少
米労働省が３日発表した１０月の雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）は、求人件数が３７万２０００件増の７７４万４０００件となった。ロイターがまとめたエコノミスト予想は７４７万５０００件だった。
レイオフ・解雇件数は１６万９０００件減の１６３万３０００件と、１年半ぶりの大幅な減少となった。
９月の求人件数は７３７万２０００件と、当初発表の７４４万３０００件から下方修正された。
１０月の失業者一人当たりの求人件数は１．１１件と、前月の１．０８件から上昇した。
ネーションワイドの金融市場エコノミスト、オーレン・クラチキン氏は、「経済が引き続き回復していることを示しており、経済に関する大きな懸念は見られない」と述べた。
業種別の求人件数は、専門・ビジネスサービスがけん引した。宿泊・飲食サービスや情報セクターで増加した一方、連邦政府では減少した。
求人率は前月の４．４％から４．６％に上昇した。
１０月の採用件数は２６万９０００件減の５３１万３０００件。
ロイター
12/4_米11月ＡＤＰ民間雇用、14.6万人増 予想わずかに下回る
米ＡＤＰリサーチ・インスティテュートが４日発表した１１月の全米雇用報告によると、民間部門雇用者数は１４万６０００人増だった。緩やかなペースで増加した。
ロイターがまとめたエコノミスト予想は１５万人増だった。１０月は２３万３０００人増から１８万４０００人増に下方修正された。
業種別では、教育・医療サービスが５万人増加。建設業は３万人、貿易・運輸・公益事業は２万８０００人、それぞれ増加した。一方、製造業は２万６０００人減少した。
賃金は、転職せずに同一の職に留まった労働者が前年同月比４．８％上昇。転職した労働者の賃金は７．２％上昇した。
ＪＰモルガンのエコノミスト、エイビエル・ラインハート氏は「労働省の雇用統計とは異なり、ＡＤＰ全米雇用報告ではストライキ中の労働者や天候の影響で給与が支払われなかった労働者も雇用者として数えられる」と指摘。「１１月のＡＤＰ全米雇用報告には、ボーイングのストライキ終了やハリケーン被害からの回復の影響が反映されていない」と述べた。
ロイター¥
12/4_米11月ＩＳＭ非製造業総合指数52.1に低下、価格指数はほぼ横ばい
米供給管理協会（ＩＳＭ）が４日発表した１１月の非製造業総合指数は５２．１と、前月の５６．０から低下し、予想の５５．５も下回った。
指数は１０月に２０２２年８月以来の高水準を付けるなど、ここ数カ月は大幅に伸長。１１月は低下したものの、第４・四半期に予想される堅調な経済成長と整合する水準は上回っている。
構成指数では、新規受注指数が５３．７と、５７．４から低下。雇用指数は５１．５と、５３．０から低下した。
価格指数は５８．２と、ほぼ横ばい。運輸、金融サービス、保険などのサービス価格の上昇が、インフレ率を米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が目標とする２％に引き下げることの妨げになっている。
今回の結果から、企業がトランプ次期大統領による関税案の可能性を懸念し、価格上昇を警告していることも示された。
サンタンデールＵＳキャピタル・マーケッツの米国チーフエコノミスト、スティーブン・スタンリー氏は、多くの企業は大統領選前に設備投資計画を控えていたとし、「私は企業投資の中長期的見通しについてはおおむね楽観的だが、企業は新政権が掲げる税制、規制、通商政策の詳細を見極めるまで、投資に慎重な姿勢をとる可能性が高い」と述べた。
ロイター¥
12/4_今後の利下げに慎重になる可能性、経済が堅調に推移＝ＦＲＢ議長
パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長は４日、米経済は９月に利下げを開始した当初よりも力強く推移しているため、ＦＲＢはさらなる利下げに慎重になる可能性があると述べた。
パウエル氏はニューヨークタイムズ紙主催のイベントで「経済は９月に予想していたよりも好調だ」と指摘。これを踏まえ、「金利政策で中立的な水準を見出そうとする中で、もう少し慎重になる余裕はある」とした。
その上で「米経済は極めてに良好な状態にあり、これが続かない理由はない。労働市場のリスクは低下したもようで、経済成長は明らかにわれわれの予想以上に強く、インフレはやや高めに推移している」と指摘。「良いニュースは、中立的な政策を模索する中で、一段と慎重になる余裕があるということだ」と述べた。
ＦＲＢが９月に決定した０．５０％ポイントの利下げについては、労働市場の弱体化が続けばＦＲＢは支援するという強力なシグナルを発信することが目的だったと説明。「その後の数カ月でデータが修正され、われわれの想定以上に経済が力強いことが強く示唆された」と語った。
ロイター¥
12/6_米11月雇用22.7万人増に急回復、失業率は4.2％に悪化
米労働省が６日発表した１１月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は２２万７０００人増と、市場予想の２０万人増を上回り、小幅な伸びにとどまっていた１０月から急回復した。
失業率は４．２％に上昇した。前月まで２カ月連続で４．１％だった。労働市場の減速を示唆し、月内の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での追加利下げを正当化する可能性がある。
１０月の雇用者数は１万２０００人増から３万６０００人増に上方改定され、９・１０月分の増加数は計５万６０００人上方改定された。
１０月の労働市場は、ハリケーンや航空機大手ボーイング(BA.N), opens new tabの大規模ストライキの影響を受けたため、雇用状況の把握には１０・１１月の統計を平均する必要があるとの見方をエコノミストは示していた。
１１月雇用者数のエコノミスト予想のレンジは１５万５０００人増ー２７万５０００人増だった。過去３カ月の増加数は月平均１７万２０００人。
プリンシパル・アセット・マネジメントのチーフグローバルストラテジスト、シーマ・シャー氏は「１２月の米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げの根拠を強める内容となったが、労働市場に関する重大な懸念を喚起するものではない」と述べた
ロイター¥
今週は米雇用統計などの注目指標やパウエル議長発言などの注目イベントが多かったですね。終わってみれば、次回FOMCでの小幅利下げを予想する参加者が増える結果となったようです。
注目経済指標＆イベント
来週の注目経済指標を選定しました。来週は米消費者物価指数（ＣＰＩ）や米卸売物価指数（ＰＰＩ）が予定されています。
| 日付 | 時間 | 経済指標・イベント | 予想 |
|---|---|---|---|
| 12/11(水) | 22:30 | (米)11月消費者物価指数（ＣＰＩ）(前月比) | 0.2% |
| 22:30 | (米)11月消費者物価指数（ＣＰＩ）(前年同月比) | 2.7% | |
| 22:30 | (米)11月消費者物価指数（ＣＰＩコア指数）(前月比) | 0.3% | |
| 22:30 | (米)11月消費者物価指数（ＣＰＩコア指数）(前年同月比) | 3.3% | |
| 12/12(木) | 22:30 | (米)11月卸売物価指数（ＰＰＩ）(前月比) | 0.3% |
| 22:30 | (米)11月卸売物価指数（ＰＰＩ）(前年同月比) | 2.6% | |
| 22:30 | (米)11月卸売物価指数（ＰＰＩコア指数、食品・エネルギー除く）(前月比) | 0.2% | |
| 22:30 | (米)11月卸売物価指数（ＰＰＩコア指数、食品・エネルギー除く）(前年同月比) | 3.3% |
また、今は投資家の注目が米経済の行方に集まっています。上の表には載せていない経済指標でも結果次第では大きく変動する可能性がありますので、以下のようなサイトで情報を入手しておきましょう。
経済メディアではインフレの落ち着く時期やFRB利下げ転換時期等について、経済学者などの著名人がもっともらしい見解を述べています。しかし、こうした経済のプロフェッショナルでさえ、未来がどうなるのかは誰にも分かりません。
こうした著名人の発言を鵜呑みにして、トレードを実行してしまう方が多いのですが、私はおすすめしません。
少し極端な表現ですが、投資の世界で最終的に信じられるのは自分だけです。この世界で長く生き残るためには、自分で相場の動向をいち早く察知して、その流れに付いていくことしかないと思っています。そして、そのためにはテクニカル分析と適度な情報収集を継続的に行う必要があります。
テクニカル分析の方法については、このブログで定期的にお伝えしていきますので、共感いただける方は、ぜひ一緒にやっていきましょう。
日米長期金利差とドル円の相関性
次に、参考程度ですが日米長期金利差とドル円の相関性を見ていきます。以下のチャートをご覧ください。
直近20日間の日米金利差とドル円のCC（相関係数）は"0.43"ということで、やや相関性があるようです。
現在、市場の注目は日本と米の長期金利の行方に集まっていますが、日々の報道を鵜呑みにせず、自分でも定期的にチャートをチェックして客観的に評価していくようにしましょう。
FRB利下げ予想時期
CMEのFedWatchツールによると、市場参加者の次回12月FOMCでの利下げ予想率は"86.0%"と、小幅利下げ予想が前週比20%増となりました。小幅利下げ予想が据え置き予想よりも相当優勢になってきましたね。
以上で、ファンダメンタル観点での状況把握ができましたね。今週のファンダメンタル要素が、現在のドル円相場にどのような影響を及ぼしているのか。その辺りは、次章からのテクニカル分析を通してみてみましょう。
FXで利益を上げたいなら、投資先の経済や政治に関する情勢を理解することが重要。経済ニュース等から情報収集し、自分なりの解釈を記録していきましょう。「円売りが当面続く」といった簡単な記録でも構いません。
ただ、経済情報は無数にありますので、収集しすぎれば良いというものでもなく、長期間継続することが大事ですので、ご自身の負担にならない程度に続けてみてください。
私たち個人投資家は、生活を豊かにするための"資産"が欲しいのであって、"経済のプロ"になりたいわけではないという方が大半かと思いますので、大まかな状況が分かれば十分です。
STEP2：今週の相場予想とトレード戦略の評価
さて、ファンダメンタル観点で状況を押さえた後は、テクニカル観点で相場を捉えていきましょう。
まずは、今週の相場予想とトレード戦略を振り返りです。
今週は予想レンジを「147.3円〜151.5円」に設定、目線は円高とし、具体的な注目ポイントとしては、下表の通りとしていましたね。
またわトレードに関しては151.1-5円付近まで戻りがあれば売りで入ることとしていました。
| レート | 根拠 |
|---|---|
| 157.0-1円 | 中期P&F円安目標値 |
| 156.0-4円 | 長期P&Fレジスタンス |
| 155.2-3円 | 中期P&Fレジスタンス |
| 155.3円 | 短期P&Fレジスタンス |
| レート | 根拠 |
|---|---|
| 154.4-5円 | 中期P&Fサポート |
| 154.3円 | 短期P&Fサポート |
| 153.0-4円 | 長期P&Fサポート |
結果としては、火曜日までは円買い優勢の展開でしたが、水曜日以降の反発により全般的には横ばいの展開となりました。今週のNY終値は150.0円付近での推移です。
トレードに関しては、水曜日に151.2円台まで円安になった場面がありましたので、151.1円での売り指値が約定しています。
なお、日々の具体的なトレード戦略は値動きに合わせて調整を行っています。日々のトレード戦略は当ブログで毎日公開していますので、よろしければ毎朝ご覧ください。
では、来週のドル円相場予想とトレード戦略を考えていきましょう。私の場合は、"P&F(ポイント&フィギュア)"を主軸テクニカルに使用しています。現在のボラリティ状況から、長期は「1枠50銭」、中期は「1枠20銭」、短期は「1枠:10銭」を採用しています。
それでは長期チャートから順番に見ていきましょう。
STEP3：テクニカル観点での長期トレンド分析
P&F0.5チャートは、今週の値動きによる変化点はありません。現在、水平カウンティングによる円高シグナルが点灯しています。円高目標値は148.5円付近となっています。
ただ、今週の円高進展場面において148.6円台まで到達しました。この水準は円高目標値圏内ですので、これをシグナル到達と見るか否かは判断が分かれそうです。上記チャート画像では目標値未到達としていますが、長期的な観点では10銭程度は誤差と言えることから、実戦では目標値到達と判断しても良いと個人的には思っています。
なお、ルールは曖昧にしたくないので、本記事においては目標値未到達として扱っております。
| シグナル | 点灯状況 | 目標値 | レジスタンス | サポート |
|---|---|---|---|---|
| 水平 | 円高 | 148.5-9円 | 156.0-4円 | ー |
| 垂直 | なし | ー |
STEP4：テクニカル観点での中期トレンド分析
P&F0.2チャートは次回シグナル点灯待ちの状況ですが、今週の値動きにより×枠の折り返し列が記録されました。これにより149.6-7円付近がサポートとなっています。
| シグナル | 点灯状況 | 目標値 | レジスタンス | サポート |
|---|---|---|---|---|
| 水平 | なし | ー | 155.2-3円 | 149.6-7円 |
| 垂直 | なし | ー |
STEP5：テクニカル観点での短期トレンド分析
P&F0.1チャートは、現在も垂直カウンティングによる円高シグナルが点灯中です。ただ、今週の値動きによりレジサポが下表の通りに形成されています。
| シグナル | 点灯状況 | 目標値 | レジスタンス | サポート |
|---|---|---|---|---|
| 水平 | なし | ー | 150.5円 | 149.6円 |
| 垂直 | 円高 | 147.3円 |
- テクニカル分析は、長期から短期の順に進めていくことをおすすめします。
- 短期トレンドに対しては順張りでも、長期トレンドに対しては逆張りという場面が多々あります。
短期・中期・長期の全てが同じトレンドであった場合は強気、逆行している場合には弱気とするなど、
状況に合わせてポジション量をコントロールすることが大切です。 - 複数のテクニカル指標を用いて分析する場合、それぞれのテクニカル分析結果の方向が分かれた際の方針を決めておくとトレードが安定するのでおすすめです。
私の場合、トレードは主軸とするテクニカルに従うこととし、方向性の分かれ具合に応じて取引量を調整することにしています。
週初時点のP&Fまとめ
| チャート | シグナル | 点灯状況 | 目標値 | レジスタンス | サポート |
|---|---|---|---|---|---|
| 長期P&F | 水平 | 円高 | 148.5-9円 | 156.0-4円 | ー |
| 垂直 | なし | ー | |||
| 中期P&F | 水平 | なし | ー | 155.2-3円 | 149.6-7円 |
| 垂直 | なし | ー | |||
| 短期P&F | 水平 | なし | ー | 150.5円 | 149.6円 |
| 垂直 | 円高 | 147.3円 |
STEP6：トレード方針の決定
来週のトレード方針
現在、長期チャートで水平Cによる円高シグナルが点灯中、短期チャートで垂直Cによる円高シグナルが点灯中です。このことから、来週の目線は円高方向とします。直近の具体的な注目ポイントは下表の通りです。
| レート | 根拠 |
|---|---|
| 156.0-4円 | 長期P&Fレジスタンス |
| 155.2-3円 | 中期P&Fレジスタンス |
| 151.5円 | 短期P&Fレジスタンス |
| レート | 根拠 |
|---|---|
| 149.6-7円 | 中期P&Fサポート |
| 149.5円 | 短期P&Fサポート |
| 148.5-9円 | 中期P&F円高目標値 |
| 147.3円 | 短期P&F円高目標値 |
トレードに関しては、現在151.1円での売りポジションがありますので、短期目標値到達を期待して保持しようと個人的には考えています。
以上、私の来週のドル円相場予想＆トレード戦略構築でしたが、みなさんも来週のトレード戦略を立てられましたか？
P&Fチャートは初心者の方でも利確位置や損切り位置が明確に決めることができるので、個人的にはとてもおすすめのチャートです。ここまでご覧いただいて「もっとP&Fを勉強したい」と思っていただけた方は、以下の記事でP&Fチャートの詳細を解説していますので、よろしければご覧ください。
（おまけ）FXスイングトレード向けおすすめ会社紹介
（おまけ）FXスイングトレード向けおすすめ会社紹介
お知らせ
FX指値1本勝負!
P&Fチャートを主軸テクニカルに採用した「FX指値1本勝負!」という記事を無料で公開しています。こちらは以前、noteやPostPrimeで読者のみなさんから大変好評いただいた企画を、P&Fチャートの有効性検証という形でリニューアルして再開したものです。もしよろしければ一度ごらんください。
8通貨ペア13種類のP&Fチャート情報
私のPostprimeのプライム投稿では、平日毎朝8通貨ペア13種類のP&Fチャート情報を公開しています。誰でも2週間無料で購読可能ですので、もしよろしければ是非一度ご覧ください。
- PostPrimeで毎日公開しているP&Fチャートからドル円を公開している公開裁量トレードを行うなら毎日チャートの変化をチェックすることは欠かせません。私のPostPrimeでは各種通貨ペアのP&Fチャートにて毎日公開しています。P&Fをご自身のテクニカル分析に取り入れてみたい方は、よろしければ購読ください。2週間は無料で購読可能です。
「FXなんてどの会社でも同じでしょ。」そんなふうに思っていませんか？
私の経験上、FXで安定した成績をあげるにはFX会社選びは超重要です。私はFX会社を変えた途端に成績が悪化した経験が何度もあります。
FX歴18年の私がおすすめする裁量トレード向けのFX会社は「外貨ex by GMO」です。
裁量トレードにおいて、約定力の高さはFX会社選びの最重要条件ですが、外貨exでは2022年10月21日の為替介入による相場急変時でも、私の指値は注文レートで約定してくれてました。
また、スマホでトレードする方には、"Cymo"というアプリを是非一度使用していただきたいです。
"Cymo"はサイバーエージェントFX時代からのアプリで、GMOグループになった現在はアップデートが停止していますが、チャートの見やすさやIFD-OCO注文のしやすさは抜群です。チャートの見やすさは適切な判断に、注文のしやすさは精神の安定に欠かせません。
まだ使用されたことのない方は、ぜひ一度使ってみてください。
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まだ使用されたことのない方は、ぜひ一度使ってみてください。
大きな流れに逆らうときは控えめに
流れに逆らって泳ぐのは大変ですよね。トレードも同じです。大きな流れに沿った形の方が良い結果が出やすいと思います。今のトレードは大きな流れに沿っているのか？それとも逆らっているのかを意識するようにしましょう。
抵抗線を抜けた際の損切りは潔く
統計上、抵抗線を抜けた場合、逆方向の抵抗線になる可能性が高いです。
つまり、損切りをしないということは、損失拡大につながる可能性が高いというわけです。抵抗線を抜けた際には躊躇なく損切りしましょう。
さいごに
FX裁量トレードにおいては、長期間退場せずに生き残ることが最も大切です。長期間FXを継続することができればトレードスキルは自ずと身について来るからです。
私は平日毎朝、ブログとPostPrimeでFXや株式指数のトレード戦略情報を発信しています。儲かる保証などは到底できませんが、私のトレード戦略情報を読んでいただければ、いきなり大損して即退場に追い込まれるようなリスクは下げられると思っていますので、もしよろしければご覧ください。
以降は毎週同じことを書いていますが、本当に大事なことなのでブログでも書きます。
私はFX歴17年になった今でも必ず「トレードの振り返りと戦略構築」を行うようにしています。トレードしていれば毎回成功なんて言うことはありえません。成功もあれば失敗もあります。
そして、成功したときには自制が、失敗したときには改善が必要です。
そのためには、過去に自分がどういう考え方で取引したのかを振り返り、改善して次に活かしていく必要があるんです。
最近FXトレードを始めたばかりの方や成績が安定しない方は、騙されたと思って来週の戦略構築を立てて記録する習慣をつけてください。
記録はノートでも何でも構いません。
もし継続して実践することができれば成績は自ずとついてきます。
あなたが無理なく続けられる範囲で、少しずつアウトプットしてみませんか？
「具体的な記録の仕方がわからない」など質問や要望があれば遠慮なく、質問箱等で連絡ください。質問箱なら匿名で質問できますので、どうがお気軽に連絡いただければと思います。
注意：本記事の記載内容は私の個人的な相場認識やトレード戦略を公開しているものです。読者の皆さんに積極的な取引を推奨しているわけではありません。 投資実行判断は自己責任でお願いします。
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