
不動産投資クラウドファンディングって、周りでやってる人も居ないし、聞き慣れない投資ですけど、信用できる投資ですか?



不動産投資クラウドファンディングは、不動産特定共同事業法という法律に則って運営されている健全な投資商品です。私は投資を始めてから4年が経過しましたが、順調に資産を増やせていますよ。
本記事では「不動産投資クラウドファンディングに興味があるけど、本当に信用していいのか分からない」といった声にお応えすべく、私が実際に投資している業者の中から厳選した「おすすめの3社」を、最新の資産運用状況と今週募集開始となる案件情報とともに紹介したいと思います。
【不動産投資クラファン】資産運用状況
まず初めに、本記事で紹介しているクラファン業者3社「CREAL」「COZUCHI」「大家どっとこむ」での資産運用状況を紹介しますね。
私は2019年8月に不動産投資クラファンを開始、同年10月に初めて配当収入を得ています。運用当初は定期配当のみのため、運用益は緩やかな上昇でしたが、22年4月以降は償還に伴う一括配当が加わったことで、上昇スピードが増しており、軌道に乗り始めてきましたよ。
CREAL
今週の投資案件
今週は新規案件の募集はないようです。なお、先週15日より募集開始となった東京都中央区築地「清澄白河」に所在するブティックホテルへの投資案件は好評につき満額成立となっています。
【投資申込済】TSUKI 東京(銀座近接エリアホテル)


- 案件概要
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東京都中央区銀座近接エリアに所在するブティックホテルを投資対象とするファンド
- 投資先所在
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東京メトロ日比谷線「築地」駅まで徒歩約3分
東京メトロ有楽町線「新富町」駅まで徒歩約4分
東京メトロ日比谷線・都営地下鉄浅草線「東銀座」駅まで徒歩約6分 - 投資ポイント
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- 投資対象の特徴
- 観光需要が高い銀座近接エリア
- 最寄り駅から新幹線の発着駅である「東京」駅まで約10分
- 国内観光客、インバウンド両面で幅広い客層が期待
- 「銀座」エリアは徒歩圏内
- 外国人旅行者が都内で訪問した場所「第3位」
- 日本文化を楽しめる宿泊体験を提供するデザイン性の高いホテル
- 日本文化の美意識を体感できる宿泊施設
- 「日本通になるホテル」をテーマとした宿泊体験を提供
- オペレータは株式会社 アゴーラ ホスピタリティーズ
- 観光需要が高い銀座近接エリア
- 主なリスク
- 賃料収入減少のリスク
- 賃料不払いや空室率上昇などにより、予定していた賃料収入が入らず、インカムゲインが遅延・減少するリスク
- 本リスク軽減のため、本ファンドではマスターリースが設定される
- 売却時に売却損が生じるリスク
物件売却時に売却額が想定を下回った場合、キャピタルゲインが減少したり、出資元本が毀損するリスク- 元本棄損リスク軽減のため、優先劣後構造の採用。売却損が発生した場合はCREAL社が先に損失を負担入減少のリスク
- 取得日以降に随時売却活動を行い、売却先が見つかり次第売却を行う予定
- 賃料収入減少のリスク
- 投資対象の特徴
最近のCREALは、数億円の案件でも募集開始後すぐに満額成立となるほどの人気振りです。不動産投資クラウドファンディング投資を始めてみたい方は、次回の募集開始に備えて投資家登録(無料)を済ませておくことをおすすめします。
これまでの運用状況
COZUCHI
今週の投資案件
今週は新規案件の募集はないようです。なお、先週募集されていた東京都港区西麻布に所在する一棟マンションに対する投資案件は好評につき満額成立となっています。
【継続投資決定】西麻布3 マンション1階2階




- 案件概要
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東京都中央区西麻布4丁目に所在する一棟マンションを投資対象とするファンド
- 投資先所在
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東京メトロ日比谷線「広尾」駅 徒歩7分ほか
- 投資のポイント
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- ファンド概要
- エリアの特徴
- 高級住宅街と上質な店舗が広がる西麻布エリア
- 都市の中心にありながらも静かで優雅に暮らせる希少性の高いエリア
- 東京都港区に位置する都心屈指の高級住宅地
- 六本木、広尾、青山、白金といった東京を代表する人気エリアに隣接
- 洗練された“大人の街”として根強い支持
- 高級住宅街と上質な店舗が広がる西麻布エリア
- 対象物件の特徴
- 人気エリアにおいて200坪を超える希少な敷地規模
- 土地は、共有状態が解消されることが確実に。
- 建物は、1区分以外はTRIAD社所有
- 定期借家契約終了時に取得等の柔軟な対応
- 人気エリアにおいて200坪を超える希少な敷地規模
- エリアの特徴
- 運用戦略
- 建物全区分の取得を目指す
- 未取得の残りの1区分について、引き続き交渉・法的手続き等を進めていく
- 次回フェーズ4にて、土地建物を現況のまま売却、もしくは建物を解体し開発用地としての売却、アップサイドを狙う
- 上記の権利調整が想定より早期に進んだ場合、前倒し終了の可能性あり
- 建物全区分の取得を目指す
- 主なリスク
- 権利調整が想定通りに進まないリスク
- 未取得となっている残りの1区分(敷地利用権を有していない一部の区分建物)について交渉・法的手続きを進めていきますが、想定以上に期間を要した場合、ファンド運用期間の延長等の可能性
- 権利調整が想定通りに進まないリスク
- ファンド概要
- 想定運用期間
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8ヶ月
- 想定利回り
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6.0%
- 配当原資
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キャピタルゲイン:5.0%、インカムゲイン:1.0%
- 募集方式
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抽選方式
- 特記事項
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2025年4月30日に運用終了を迎える「西麻布一棟マンション フェーズ2」(No.65)(以下「前回ファンド」)のフェーズ移行による継続ファンド
「西麻布一棟マンション フェーズ2」(No.65)の投資家は、現在の出資額を上限に優先投資が可能
これまでの運用状況
大家どっとこむ
今週の投資案件
新規案件の募集はないようです。なお、先週募集されていた横浜市神奈川区×1棟収益アパートに対する投資案件は、応募倍率467%と好評だったようで、私は落選してしまいました。
FunFund#9(横浜市神奈川区×1棟収益アパート)


- 案件概要
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神奈川県横浜市神奈川区に所在する中古1棟アパートを投資対象とするファンド
- 投資先所在
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- 京急線「神奈川新町」駅 徒歩8分
- 投資のポイント
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- 投資対象の特徴
- 築33年の中古マンションの1室
- 2017年9月より安定的な賃料収入が得られている物件
- 年間収入:5,905,230円
- 物件稼働状況
- 物件名「PALACE東神奈川」
- 竣工日:1992年4月
- 投資対象面積:141.44㎡
- 築33年の中古マンションの1室
- 運用戦略
- 配当原資
- インカムゲインのみ
- 配当原資
- 主なリスク
- 出資元本に関するリスク
- 不動産に係るリスク
- テナント及び施設運営に関するリスク
- 自然災害リスク、環境リスク
- 案件持分の流動性リスク
- 解除又は譲渡に係る制限によるリスク
- 余裕金の運用に対するリスク
- 信用リスク
- 金融市場及び税制・法規制のリスク
- 不動産の所有者責任によるリスク
- 匿名組合契約の終了に関するリスク
- 契約の解除が一時的に多発することに関するリスク
- 匿名組合員は営業に関する指図ができない事に関するリスク
- システムリスク
- 運用期間の長期延長リスク
- 金融機関からの借入に係るリスク
- 投資対象の特徴
大家どっとこむは、インカム重視の案件が多いため、不動産投資クラウドファンディングを通して、現物資産投資を始めたい方に、おすすめの業者です。
これまでの運用状況
不動産投資クラファンのメリット紹介
不動産投資クラファンに共通する主なメリットを紹介していきますね。
■少額(最低1万円)から投資可能
不動産投資を行うには、少なくとも数百万円から数千万円という多くの資金が必要です。銀行から借用するにしても初めての投資に踏み出すのに勇気がいることは当然です。私も不動産投資は行っていません。
その点、不動産投資クラファンであれば、業者や案件にもよりますが最低1万円、多くても10万円から投資可能な案件が大半です。したがって、私たち個人投資家であっても比較的容易に分散投資することでリスク分散を図ることが可能です。
■損失リスクを低減する仕組みがある
不動産投資クラファンでは、多くの運用会社で優先/劣後方式が採用されています。優先劣後方式とは、出資者を優先出資者と列後出資者に分けて出資を募ります。そして、万が一ファンドの運用結果が損失を抱えてしまった場合には、劣後出資者の出資分から先に損失を埋めることに使用されます。
通常、クラファン投資では一般投資家は「優先出資者」、運用会社は「劣後出資者」となります。したがって、万が一の際には運用会社の出資分で損失を補填するということです。そのため、優先出資者である一般投資家が損失を被るリスクは低減されるというわけです。
■投資物件が明確である
自分の大事な資産を投資するわけですから、その投資対象を知ることはとても重要ですよね。REITやソーシャルレンディングの場合、最終的な融資先情報を知ることはできません。しかし、不動産投資クラファンは不特法(不動産特定共同事業法)に基づいた投資ですので、自分がどの不動産に投資するのかを明確に知ることができます。
(重要)不動産投資クラファンの主なリスク紹介
不動産投資クラファンは投資である以上は元本保証ということはなく、リスクが存在します。私は今のところ順調に資産運用できていますが、不動産投資クラファンのリスクを理解して、納得した上で行うようにしましょう。以下に代表的なリスクを紹介します。
■価格変動リスク
不動産の価格は、不動産市況の影響を受けて変動しますので、場合によっては投資元本を割り込むおそれがあります。
■信用リスク
クラファン事業者の倒産等により、業務運営に支障をきたした場合には、出資金全額が返還されないおそれがあります。
■流動性リスク
運用対象不動産が想定する時期・条件で売却できないケースや、空室率の上昇・賃料下落・賃料徴収不能等により賃貸収入が減少するケースなどにより、収益に悪影響を与えるおそれがあります。
■運用終了時期リスク
運用対象不動産はクラファン事業者の判断により運用期間を延長する可能性があります。そのため、想定していた時期に現金化することができないおそれがあります。
■法規制、税制に関するリスク
クラファン事業に関する法制度や税制が変更された場合、収益の減少や償還完了後の手取り金額の減少につながるおそれがあります。
以上、私がおすすめする不動産投資クラウドファンディング業者3選と今週の案件情報でした。それでは、本日はここまで。最後までご覧いただきありがとうございました。
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